Die meisten Gründer denken erst an den Exit, wenn ein Angebot auf dem Tisch liegt oder ein Verkaufsprozess bereits läuft.
Dann stehen viele der Faktoren, die über Bewertung, Transaktionssicherheit und Timing entscheiden, längst fest. Die Zahlen sind, wie sie sind, der Cap Table ist, wie er ist, und die Geschichte, die Käufer hören, ist bereits geschrieben – oft, ohne dass du sie mitgestaltet hast.
Exit Readiness bedeutet, dein Unternehmen, deine Zahlen und dein Team frühzeitig vorzubereiten, damit du aus einer Position der Stärke verkaufst und nicht unter Druck. In dieser Masterclass zeigt Julian Riedlbauer, Partner bei der Tech-Investmentbank Drake Star, wie sich Tech-Unternehmen auf einen Exit vorbereiten können, lange bevor das erste Angebot eintrifft.
Über die Masterclass-Reihe von The Delta Campus
In der Masterclass-Reihe von The Delta Campus geben Expertinnen und Experten unserer Community weiter, was sie am besten können – von Produkt- und Venture-Design über Recht und Finanzen bis hin zu Growth. Jede Session vermittelt praxisnahes Wissen, das Gründerinnen und Gründer sofort anwenden können, um ihre Startups zu stärken.
Diese Session: Exit Readiness – So bereitest du dein Unternehmen auf einen erfolgreichen Exit vor
Mit Julian Riedlbauer, Partner bei Drake Star und ausgewiesener Experte für Growth-Equity-Finanzierungsrunden sowie Unternehmensverkäufe an strategische Käufer und Private-Equity-Investoren.
Julian begann seine Laufbahn im Tech-M&A 2008 bei Corporate Finance Partners. Bevor er Anfang 2024 zu Drake Star kam, hat er elf Jahre lang die Präsenz von GP Bullhound in Deutschland, Österreich und der Schweiz aufgebaut und geleitet und war dort für die M&A-Beratung in der Region verantwortlich. Davor war er erfolgreicher Tech-Unternehmer und Digitalmanager.
Er hat rund 80 Mandate für namhafte Unternehmen geleitet, darunter den Verkauf von InnoGames an MTG bei einer Bewertung von 260 Mio. EUR, den Verkauf von Astragon an Team17 für 100 Mio. EUR, Finanzierungsrunden von Signavio durch Summit sowie deren Late-Growth-Runde über 177 Mio. USD durch Apax Digital, die Growth-Finanzierungsrunde von Mambu durch Bessemer Ventures, den Exit von Infinigate an H.I.G., den Verkauf von TLGG an Omnicom und die Kapitalerhöhung von Neura Robotics über 50 Mio. EUR.
Julian bringt die Perspektive eines Beraters von der anderen Seite des Tisches mit: worauf Käufer und Investoren tatsächlich achten und was Gründer unbemerkt Wert kostet oder Deals platzen lässt.
Das behandeln wir
- Was „exit-ready“ bedeutet und warum die Vorbereitung Jahre vor dem eigentlichen Exit beginnen sollte
- Die KPIs und Finanzkennzahlen, auf die Käufer und Investoren am genauesten schauen
- Strategische Käufer vs. Finanzinvestoren: wer was kauft und warum
- Ordnung schaffen: Finanzen, Rechtsstruktur, IP, Verträge und Cap Table
- Equity Story und Positionierung: wie du dein Unternehmen für die richtigen Käufer aufstellst
- Der Verkaufsprozess Schritt für Schritt, von der Vorbereitung bis zum Signing
- Typische Fehler, die Wert kosten oder Deals platzen lassen, und wie du sie vermeidest
- Die wichtigsten Erkenntnisse aus mehr als 80 Exit-Prozessen, die Julian begleitet hat
- Ein klares Bild davon, was Exit-Readiness für dein Unternehmen konkret bedeutet
- Eine Checkliste der Bereiche, auf die Käufer in der Due Diligence achten
- Ein Verständnis der Werttreiber, die in einem Tech-M&A-Prozess am meisten zählen
- Eine realistische Einschätzung der Zeitpläne und dessen, was jede Phase eines Verkaufs mit sich bringt
- Ein Gefühl dafür, wann du Berater hinzuziehen solltest und was du von ihnen erwarten kannst
- Gründerinnen, Gründer und CEOs von Tech-Unternehmen, die in den nächsten Jahren über einen Exit nachdenken
- CFOs und Operator, die ein Unternehmen auf eine Transaktion vorbereiten
- Investoren und Business Angels, die Portfoliounternehmen auf dem Weg zum Exit begleiten
